Введение в финансовую математику.
-
В. Е. Веселов
Введение в финансовую математику.
На семинаре мы продолжим говорить о модели Блэка-Шоулза-Мертона, в частности поговорим о том, как из мартингальных соображений прийти к формуле Блэка-Шоулза. Разберем пример, в котором найдем цену репликации call опциона, используя теорему Гирсанова. Затем поговорим о том, почему на реальных рынках модель Блэка-Шоулза не применима для нахождения цен реплицируемых обязательств и как, в таком случае, ее можно использовать на практике. В конце семинара, поговорим о греках - характеристиках, позволяющих понять чувствительность цены деривативов к изменению параметров модели. Если останется время, затронем возможные расширения модели Блэка-Шоулза-Мертона.
Источник: Студенческий семинар