Разбор лекций курса "Введение в финансовую математику" от фонда "Институт "Вега".
-
Б. Т. Бэк
Разбор лекций курса "Введение в финансовую математику" от фонда "Институт "Вега".
На семинаре мы продолжим рассмотрение биномиальной одношаговой модели рынка. Мы наложим ограничения на коэффициенты этой модели, но уже не из условия отсутствия арбитража, а из соображений риск-нейтральных вероятностей, и найдём справедливые цены для ранее введенных активов. Затем мы перейдём к рассмотрению многошаговой модели Кокса – Росса – Рубинштейна. Для этой модели мы выведем условие на отсутствие арбитража и формулу для вычисления риск-нейтральных вероятностей, а также установим связь между этими понятиями. Мы обсудим некоторые фундаментальные концепции рассматриваемой теории и научимся определять справедливые цены производных инструментов.
Источник: Студенческий семинар